La función de supervisión asignada a AMV Colombia consiste en la verificación del cumplimiento de la normatividad aplicable relacionada con la actividad de intermediación de valores, esto es las normas del mercado de valores relativas a la actividad de intermediación, los Reglamentos y normas expedidas por AMV Colombia en desarrollo de su función normativa y las reglamentaciones expedidas por las bolsas de valores y las sociedades administradoras de sistemas de negociación y registro de valores, por parte de los sujetos de autorregulación.

Los sujetos de autorregulación, vale decir los miembros, los asociados autorregulados voluntariamente y las personas naturales vinculadas. Para estos efectos, se consideran como personas naturales vinculadas a ellos.

Se ejerce a través de dos procesos: i) Vigilancia y monitoreo del mercado, y ii) Investigación.

El proceso de vigilancia y monitoreo del mercado consiste en la identificación de operaciones, hechos y conductas que podrían desconocer las normas del mercado de valores, a través de procedimientos de observación y monitoreo en los sistemas transaccionales y de registro de valores.

El proceso de investigación comprende la verificación o averiguación de hechos y conductas con el fin de determinar el incumplimiento de la normatividad aplicable, en relación con las actividades de intermediación de valores por parte de los sujetos de autorregulación.

Actualmente se vigilan y monitorean, en tiempo real, los siguientes sistemas transaccionales y de registro:
i) MEC PLUS administrado por la Bolsa de Valores de Colombia (Mercado de renta fija)
ii) SEN administrado por el Banco de la República (Mercado de renta fija)
iii) MEC administrado por la Bolsa de Valores de Colombia (Mercado accionario)
iv) INVERLACE –Funcionalidad del MEC- administrado por la Bolsa de Valores de Colombia (Renta fija)

Con herramientas tecnológicas que le permiten desarrollar la vigilancia y monitoreo de mercados en tiempo real y realizar el procesamiento y análisis de información de manera adecuada para identificar oportunamente operaciones o prácticas que atentan contra el mercado de valores.

Pueden existir requerimientos de información, cartas de recomendación o advertencia hacia los sujetos de autorregulación y/o se traslada el reporte correspondiente al proceso de investigación para que se dé inicio a una investigación preliminar.

A través de la supervisión extra- situ y la supervisión in-situ.

La supervisión extra - situ consiste en la consulta desde las oficinas de AMV Colombia de las operaciones celebradas en los sistemas de negociación y registro, así como el análisis de información relacionada con los hechos u operaciones objeto de investigación, al igual que la información requerida a los sujetos de autorregulación.

Por su parte, la supervisión in-situ consiste en las visitas que se adelantan en las instalaciones de los intermediarios de valores miembros de AMV Colombia con el fin de adelantar las averiguaciones necesarias y obtener información contable, operativa y financiera, y grabaciones telefónicas, entre otros aspectos, relacionadas con los hechos u operaciones objeto de investigación. Adicionalmente AMV Colombia cuenta con un plan de visitas a los diferentes intermediarios de valores con el fin de evaluar su actuación en el mercado de valores.

Si, existe interacción entre los dos organismos. El 21 de diciembre de 2006 AMV Colombia suscribió un memorando de entendimiento que busca coordinar esfuerzos en materia disciplinaria, de supervisión e investigación para evitar duplicidad de funciones.

Si, AMV Colombia puede dar traslado a las autoridades competentes de los hechos investigados que puedan transgredir disposiciones diferentes a las normas que regulan el mercado de valores.

Si, los sujetos de autorregulación deberán informar a AMV Colombia de cualquier hecho o situación que constituya una infracción o que atente contra la transparencia y seguridad del mercado.

Si, los sujetos de autorregulación deben suministrar a los funcionarios de AMV Colombia toda la información y documentos que se encuentre en su poder y que le sean solicitados por éstos para el ejercicio de sus funciones.

Si, AMV Colombia puede suscribir planes de ajuste y desempeño con el fin de elevar los estándares de conducta y operación en el mercado de valores, al igual para que se adopten correctivos, se implementen controles y se establezcan planes de mejoramiento.

Si, dentro de las actividades que ejecuta AMV Colombia en desarrollo de su función de supervisión, se encuentra la de evaluar las quejas presentadas por los clientes de los sujetos de autorregulación y adelantar las averiguaciones necesarias. Estos hechos deben ser puestos en conocimiento de AMV Colombia de manera formal y suscrita por el quejoso con el fin de dar inicio a las investigaciones correspondientes. Para el efecto, se seguirá el procedimiento publicado en la página web de AMV Colombia.